Dans un environnement marqué par l’incertitude économique et la volatilité persistante des marchés actions, les investisseurs recherchent des solutions lisibles, offrant un potentiel de rendement attractif sans volatilité excessive. C’est précisément ce que proposent les fonds obligataires datés – également appelés fonds à échéance. Après plusieurs années en retrait, ils s’invitent à nouveau dans les allocations. On vous explique pourquoi.
Après une décennie de taux historiquement bas, la remontée opérée par les banques centrales a changé la donne : les obligations offrent désormais des rendements nettement supérieurs, et les primes de risque sont mieux rémunérées. Cette configuration crée une véritable fenêtre d’opportunité : les conditions actuelles pourraient ne pas durer si les taux venaient à baisser. Bref, c’est le bon moment pour s’y intéresser !
Un fonds à échéance investit dans un panier d’obligations émises par des entreprises privées dont la maturité (date de remboursement) est alignée avec celle du fonds (2029, 2030, 2031…). À l’échéance, l’investisseur récupère son capital et les coupons accumulés, sous réserve, bien sûr, de la solidité financière des émetteurs.
Le gérant du fonds devra trouver un bon équilibre entre le niveau de rendement à percevoir et le niveau de risque de défaut à assumer, en combinant des émetteurs dits « investment grade », les moins risqués, avec des émetteurs dits « high yield », plus risqués mais plus rémunérateurs. Il pourra également céder une ligne si la qualité de crédit d’un émetteur se dégrade.
En résumé, ces produits de placement offrent de la visibilité sur la performance potentielle délivrée à leur terme… un atout précieux pour l’investisseur !
Les fonds à échéance trouvent naturellement leur place dans une allocation diversifiée, aux côtés de placements plus défensifs (fonds en euros, immobilier) comme de solutions plus dynamiques (actions, private equity).
Dans un monde financier où les repères sont parfois brouillés, leur durée de vie prédéterminée et leur performance cible annoncée leur confèrent une vraie valeur ajoutée.
Chez ALIQUIS, l’exigence est au cœur de notre démarche. C’est pourquoi nous privilégions des fonds qui répondent à des critères précis : solidité de la société de gestion, qualité et cohérence du portefeuille, mais aussi capacité à délivrer une performance durable et attractive.
A titre d’exemples, voici quelques fonds que nous avons sélectionné pour nos allocations : : Carmignac Credit 2031 combine crédit d’entreprise et gestion active du risque, Octo Rendement 2029 offre une diversification solide, et Sycoyield 2030 privilégie un juste équilibre entre rendement et sélectivité.
Alors que les fonds en euros conservent leur rôle défensif et sécuritaire, les fonds à échéance apparaissent comme une alternative crédible pour dynamiser une allocation sans excès de volatilité. Votre conseiller ALIQUIS Conseil se tient à votre disposition pour évaluer, avec vous, la pertinence d’intégrer ces placements à votre stratégie patrimoniale.
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